新興戰略性產業規劃成就投資策略的長期主題

1、戰略新興產業的發展符合意義重大

從戰略層面確定新興產業，有利于推進產業結構升級和經濟發展方式轉變，提升我國自主發展能力和國際競爭力，促進經濟社會可持續發展。

2、確定七大戰略新興產業符合預期

從公布的戰略新興產業來看，符合市場的預期。此前政府官員的講話中也多有提及，如9月2日國家發改委產業司司長陳斌就表示，《產業結構調整和指導目錄(2010 年本)》(征求意見稿)已經完成，將在培育戰略性新

3、新興和舊有淘汰相結合

鼓勵類的技術經濟指標要反映出產業升級的方向，提高限制類和淘汰類的標準，根本目的是提高產品水平，促進產業升級。以及目前正在部分高耗能，高污染行業的產能淘汰相結合。

4、期待后續更加詳細的指導目錄

目前會議出臺的是新興產業還沒有具體的產業目錄和規劃，隨后將會編制詳細的具體產業發展規劃，制定好產業發展指導目錄，優化區域布局，形成各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性新興產業協調發展格局。

5、不同產業的發展階段和受政策推動的敏感度不同

基于行業外部性的考慮，就是說行業發展是否給經濟發展帶來額外的收益，從這個角度來看會對政策推動的敏感度有所區別，如節能環保、新能源、新能源汽車受到政策的推動力度會大一些。而新一代信息技術、生物產業、新材料和高端制造業受到政策的效應較，政策效應可能間接一些。

從產業的發展階段來看，目前國家提出七大新興產業發展處于不同的階段。有些產業經過前期的技術和產業準備，下游需求在政策的刺激下將大幅增長，如核電未來幾年將迎來建設的高峰期，智能電網即將進入全面建設階段，智能化投資占電網投資比重也將翻番，三網融合已進入試點階段，物聯網進入實質性推進階段，動力電池也將在新能源汽車鼓勵政策下迎來機遇，LED產業下游背光源需求強勁增長，通用照明一旦普及，成長也更為迅速，太陽能的相關環節甚至出現了產能過剩。

從昨天市場的表現看，有所預期

從概念指數看，昨天漲幅居前的是，裝飾園林，稀土永磁，建筑節能，核高基，股權激勵，新能源汽車，鋰電池，生物育種，新材料，合同能源管理，3G，衛星導航，高鐵。除了裝飾園林和股權激勵之外，其余都與戰略新興產業有關，而且漲幅都超過大盤。

投資策略：短期關注交易性機會，長期關注具體規劃和受益政策支持力度的板塊，后續更有期待。

建議投資者關注節能環保中的設備板塊；新一代信息技術中的物聯網以及三網融合；生物醫藥和生物育種；新能源的光伏、核能和智能電網；新能源汽車上游的化工和金屬材料以及電子設備板塊；高端制造業中的海洋工程；以及新興的化工材料等。