花旗聯手國電國壽競購廣發行

新盟友助陣志在必得———花旗聯手國電國壽競購廣發行花旗競標團29日向廣東省政府遞交書面函件，希望推遲提交競標書

　　就在市場擔心花旗找不到中資伙伴而退出競購的敏感時期，有權威人士昨日向證券時報透露，花旗堅持不退出收購廣發行，并且，此次將牽手中國國電集團公司和中國人壽集團兩大巨頭一起聯合競購廣發行，三方已經達到了戰略合作協議。

　　他還透露，新組建的花旗競標團5月29日向廣東省政府遞交了一份書面函件，函中除了解釋推遲提交標書的原因之外，還著重表達了花旗志在必得的意向。不過值得關注的是，在花旗新的競標團隊中，沒有出現中糧集團的身影。

　　中糧集團中途退出

　　這位權威人士昨日告訴證券時報，經過幾個月的接洽，花旗日前最終敲定了新的競標團隊，準備牽手國電集團和中國人壽集團兩大國企巨頭一起聯合競購廣發行。“雙方已于日前在北京確定了戰略合作框架，但各方具體的入股比例和競標方案的相關細節還在商討當中。”

　　他告訴證券時報，由于細節尚未最終確定，競標文案也就無法形成。為此，花旗在5月29日向廣東省政府遞交的一份書面函件中，向廣東省政府以及監管層通報了新組建的競標團隊及其有關情況，并希望廣東省政府能夠延緩提交標書的最后期限。

　　另外一位知情人士也證實了該權威人士的話。他告訴證券時報，在得知原方案無法獲批的“信號”后，花旗銀行就已著手尋找新的中方合作伙伴，以此接手其退讓出來的股份。“尋找的過程中確實遇到了很大的困難，但最終還是克服過來了。”他說，他們接觸了國內很多的國有企業，最后選擇了國電集團和中國人壽集團。

　　據前文提到的權威人士稱，花旗銀行此次選擇的戰略盟友中沒有看到中糧集團的名字。據其分析，中糧集團已退出廣發行的競購。但中糧集團秘書處轉述參與廣發行競購負責人的話說，由于公司的很多事情還處于商討當中，因而不能給出確定的回應。花旗銀行對此也不予評論。

　　花旗志在必得

　　該權威人士多次向證券時報強調，花旗在向廣東省政府遞交的書面函件中，從不同層面表達了花旗對廣發行的收購是志在必得。 市場人士分析指出，花旗與國電集團和中國人壽集團的聯手，也將為花旗成功競購廣發行增加不少砝碼。

　　公開資料顯示，中國國電集團公司是在原國家電力公司部分企事業單位基礎上組建的國有企業，是經國務院同意進行國家授權投資的機構和國家控股公司試點企業，注冊資本金120億元人民幣。公司主要業務是從事電源的開發、投資、建設、經營以及根據國家有關規定，經有關部門批準，從事國內外投融資業務等。截至2005年底，中國國電集團公司資產總額為1328億元。

　　而另外一大巨頭中國人壽保險(集團)公司是國家大型金融保險企業，旗下有中國人壽保險股份有限公司、中國人壽資產管理有限公司、中國人壽保險(海外)股份有限公司、國壽投資管理公司等多家公司和機構。公司的網站顯示，國壽集團的任務，除了通過所屬公司經營發展壽險及相關的資產管理等主營業務，并直接管理一部分存續業務和資產外，重點是進行資本運作，不斷拓展新的業務，成為一家擁有保險業、金融服務業和保險關聯產業等三大產業集群，具有國際競爭力的綜合性多元化大型現代保險與金融服務集團。這點也否認了之前媒體報道說是中國人壽股份有限公司參與競購，因而也就不存在相關的政策限制。

花旗或將降低不良資產處置比例

　　花旗銀行從去年廣發銀行啟動重組開始就一直全程參與，今年年初以241億元人民幣的價格優勢和優化的組合方案取得了廣東省政府的初步認可。知情人士也指出，廣東省政府之所以看中花旗銀行，絕不僅僅是出價高，最關鍵的還是花旗的品牌知名度和優秀的管理和風險控制水平。

　　但今年三月份開始，由于監管層不愿意為廣發行破例提高外資的持股水平，因而廣東省政府不得不重新啟動廣發行的競標。作為競購方的花旗也只好收回原來的競標方案重新修改。花旗集團最初聯手基金凱雷和國內的中糧集團，競購廣發銀行85%的股份，按照這一交易，花旗集團計劃持有廣發行40%的股份。但上述競購違反了中國現行的規定。

　　另據知情人士透露，花旗重新提交的競標方案，除了在股權比例上會作相應調整之外，競標價格不會出現很大變化，但可能會在不良資產處置比例和其他附加條件上作文章。據他說，花旗銀行可能會降低資產處置比例來彌補其失去控股權的損失。

　　作為花旗銀行的另外一個競爭對手法國興業銀行，已經在5月19日向廣東省政府遞交了競購廣發行的新標書。其中國區總裁馬克·普瓦耶已向外界表示，新標書將法興擬持股的比例從24%下調至19.9%，減持部分的股份將由寶鋼和中石化集團持有。馬克·普瓦耶還說，此次修改不涉及競購價格。法興寶鋼財團仍將以235億元人民幣競購廣發行85%的股權。


盧榮 來源：證券時報