發電設備行業在透支未來？

中國電器工業協會副秘書長林以達一直有一種擔心：國內發電設備行業的"大躍進"式發展潛藏著巨大的風險，"去年國內生產的發電設備就達到7000萬千瓦，都要放到今年和明年安裝和調試，"他表示，電站設備都要提前一年或者兩年交貨，因為設備的安裝、調試至少也需要一年時間，"今年還要有7000多萬千瓦設備交貨，我估計能有7500萬千瓦。這樣算起來，這兩年要投產的機組將達到1.5億千瓦左右。但是，今年的電力裝機缺口也只有2500萬~3000萬千瓦。所以，發電設備未來存在著市場過剩的風險。" 

    訂單減少 
    
    事實上，就在去年電站建設如火如荼的時候，就已經有業內專家發出要防范電力設備行業大起大落的警示。2004年，全國凈增裝機容量4929萬千瓦，總裝機容量為44070千瓦，較之2003年增長12.6%。種種現實跡象表明，2005年對于發電設備行業來說，又要迎來一個歷史的最高峰。2005年4月初國家發改委有關負責人向媒體發布，今年新投產發電裝機容量將達到6500萬~7000萬千瓦。今年1~3月，發電設備產量已經達到1675萬千瓦，同比增長27.7%。 
   
     國家發改委以及中國電監會的權威人士前期在不同的場合表示，全國的電力緊張局面將于2007年得到改變。許多專家預測，發電設備的集中投產，使中國電力有可能在2008年出現過剩。不久前，在中國能源戰略高層論壇上,中國電力企業聯合會秘書長王永干表示，2006~2008年，電力市場供需形勢會要發生新的變化，也可能出現一個重要的拐點，預計到2010年，我們的裝機容量可達7億千瓦。 
    
    "我們也觀察到，目前國內發電設備廠家訂貨量比以前少多了。"林以達表示。"訂單確實有所減少，我們也是近期才注意到。"某發電設備企業內部人士確認，國內其他發電設備制造企業也是如此。這恐怕是一個信號。 
    
    也許是旁觀者清，富蘭克林鄧普頓投資集團權威人士日前也提醒，電源建設的大干快上，造成電站設備生產企業現有生產能力不足而不得不通過外協、采購加工半成品等方式增加產能，而電站設備行業實際是處于寡頭壟斷態勢。從這個角度來看，井噴實際上是在透支行業的未來發展空間，從而導致這些行業龍頭利潤流失。另外，電站設備的寡頭競爭也意味著行業風險就是各大生產廠商直接面對的經營風險，公司業績將隨著行業周期同步大幅波動。 
   
     風險鏈條 
    
    發電設備制造行業的風險有些身不由己。 
    
    電力需求的強勁，刺激了電力投資的狂熱，五大發電集團到處"跑馬圈地"建電站，拓展了發電設備市場空間，賣方市場出現了，"饑餓"了很久的國內發電設備制造企業難免"暴飲暴食"。受惠于行業總體景氣，東方電氣集團、上海電氣集團、哈爾濱電站設備集團三大主力廠商訂單安排到了2007年。業內人士戲稱："三年不開張，開張吃三年"。于是，企業產能面臨著考驗。然而，伴隨著機遇，風險也由產業鏈條傳遞給發電設備行業。 
    
    電力建設的特點之一就是受國家政策的影響較大，2004年電力投資過熱嚴重影響了國家的電力布局結構，繼32號文件叫停了1.25億千瓦違規電站項目之后，國家環保總局又接著公布約30家違規項目，其中絕大部分是電站建設項目。隨后，在兩會期間出臺的《國務院辦公廳關于電站項目清理及近期建設安排有關工作的通知》（8號文）給32號文的一個交待，最終被"卡"住的項目仍有5000萬千瓦之多。對于手里握有違規項目訂單的發電設備制造企業而言，這無疑是件麻煩事。 
    
    近來，發電設備制造廠家加班加點趕工期，產能達到極限，交貨時間拖延、質量問題等漸漸為電力用戶所詬病；而今年初由進口鐵礦石漲價所引起的鋼材漲價，對發電設備制造企業成本也是一個打擊。發電設備企業都反映，現在是活干多了，利潤反倒少了。超高速的發展使許多結構性的矛盾被忽略。產品結構、企業組織結構、技術開發、管理、人才培養以及國企改革等方面都存在著不少急需解決的問題，但這些問題都被高需求、高速度淹沒了，這是危險的。 
    
    未雨綢繆 對于未來的風險，國內發電設備企業未嘗沒有考慮，大多數企業實際上已經在暗暗準備"后路"。最有代表性的莫過于三大設備廠商，他們都在努力地走多元化和高端路線。 哈電集團引進、消化、吸收，30萬千瓦循環流化床鍋爐、70萬千瓦水電、抽水蓄能、9FA重型燃機及聯合循環機組等國際尖端制造技術，歷經重大裝備的升級改造，形成開發設計和生產制造大型煤電、水電、核電、氣電、電站總承包工程和艦船動力裝置6大核心產品。 上海電氣的步子也在加快，2004年上海電氣集團成立，整合了3家A股上市公司和17家非上市公司的優良資產，核心業務擴展為四大類：電站和輸配電設備、機電一體化設備、交通運輸設備、環保設備。在發電設備制造上，其核心競爭力體現在核電設備和F級燃氣輪機上，還率先進入電站脫硝設備發展領域。上海電氣近日在香港上市使其資本來源更加開闊，抵御風險能力加強。 
    
    東方電氣集團一直在積極開拓國外市場，在電力建設前景看好的印度市場上已經站住了腳，集團內部人士表示，為印度制造的發電設備利潤并不高，為的就是搶占市場。林以達認為："有國家政策支持，我國發電設備出口也在增加，除了印度之外，南非和蘇丹等市場也是挺大的。"2004年，東方電氣集團完成了1700萬千瓦的任務，產品的結構也在發生變化。僅以集團的核心企業東方鍋爐來說，除了現有的投資計劃外，該公司在電站鍋爐主業上暫時不考慮更多的投資。行業景氣期，東方鍋爐考慮了更長遠的發展，進軍與主業相關聯的電力環保等領域。 未來的發展呈現出多向度，東方電氣集團副總經理李世生表示，這幾年電站建設確實有些不正常，超過了國內發電設備廠商的產能。"但是，大起大落的形勢不會出現，按照國家的規劃，我認為每年生產4000萬~5000萬千瓦發電設備應該是正常的。關鍵在于積極推進國產化進程，國產化關鍵是核電裝備的國產化。這個問題解決了，國內的廠家以后幾年都有活干，甚至還不夠。"