融資騙貸引發銅交易憂慮青島港部分銅船貨運往LME倉庫

外媒稱涉資或達10億美元的貿易融資騙貸問題正在發酵，上周青島港展開調查。路透獲悉，因全球銀行與貿易商擔憂相關金屬融資風險，部分滯留青島港的銅船貨被運往監管更嚴的倫敦金屬交易所(LME)倉庫。

路透報道稱，消息人士透露，調查的問題涉及是否為從不同銀行騙取貸款而重復質押金屬倉單。全球貿易商和銀行已經派人前往青島港核查在此事件中所涉風險，渣打等一些銀行暫停部分中國客戶的新融資。

券商Sucden Financial的一位主管Jeremy Goldwyn表示，一些青島港的客戶可能將金屬運往監管更嚴格的LME倉庫，“確實聽說金屬已經在運往LME韓國倉庫的途中”，這是“典型的安全資產轉移”。

銅交易方的憂慮上周就已顯現。受青島港調查金屬交易融資騙貸影響，上周五紐約期銅創約一個月來新低，倫銅跌至一個月低位。

華爾街見聞網站文章介紹過，青島港調查的報道之所以廣受關注有多個原因：

1、青島港是我國第三大外貿口岸，該港口歷來是中國重要的制造業樞紐及全球大宗商品貿易的關鍵港口之一。

2、大宗商品融資已成為中國影子銀行的重要組成部分。如果調查證實存在大量倉單欺詐行為，那將導致一系列信貸緊縮與違約的連鎖反應。

高盛研報稱，中國的商品融資規模高達1600億美元，約占中國短期外債總額的31%。黃金、銅和鐵礦石是被使用最多的融資抵押品，其他還包括大豆、棕櫚油、橡膠、鎳、鋅和鋁。

貿易商稱，在青島港，那些難以獲得融資的銅持有者也有可能被迫將船貨轉往東亞的LME倉庫，以便籌得資金。新加坡一家現貨交易商估計，從青島港出發的裝有1-2萬噸銅貨的船舶或將在未來幾周抵達韓國。

除了貿易商采取措施避開風險，面臨損失威脅的銀行也采取防范行動。繼南非標準銀行承認蒙受損失之后，渣打銀行直接叫停針對部分中國新客戶的金屬融資業務。

一家東南亞銀行的貿易融資主管表示，該行目前尚不認可青島港的倉單，但認可來自LME倉庫或上海的倉單。

不過，知情者告訴路透，花旗等多家銀行還在為青島港的客戶提供銅擔保融資。花旗稱將于相關部門、倉儲公司和客戶密切合作，以解決問題。